سرمایه گذاری وارن بافت Warren Buffett در سیتی گروپ

مثل همیشه، تصمیمات آقای وارن بافت  (Warren Buffett) توجه بسیاری را جلب می کند. با این حال، تصمیم او برای فروش بیشتر سهام بانک ها در حالی که بانک سیتی گروپ (Citigroup) را به سبد سهام برکشایر هاتاوی اضافه می کند، وال استریت را گیج کرده است.

بافت آشنایی عمیقی با خدمات بانکی و مالی دارد. او معتقد است که این تجارت نسبتاً ساده است و اگر به خوبی مدیریت شود می تواند بسیار سودآور باشد.

او در سال 2003 به سرمایه‌گذاران برکشایر هاتاوی گفت: «اگر بتوانید از پیروی از مدهای هیجانی و کوتاه مدت دوری کنید، میبینید که بانکداری یک تجارت فوق‌العاده خوب در این کشور بوده است».

حتی در زمان بحران مالی جهانی 2008 بافت خرید زیادی انجام داد و سهام JP Morgan (JPM) و Goldman Sachs (GS) را انتخاب کرد.

برای چندین سال، بانک‌های بزرگ بزرگترین دارایی‌ها در پرتفوی برکشایر بوده‌ اند. در سال 2009، او حتی گفت که Wells Fargo  بالاترین سرمایه گذاری او بوده است.

اما بافت امسال به طور کامل از تمام این سرمایه گذاری ها خارج شده است. تنها چند بانک در پرتفوی او باقی مانده اند. این بدان معنا نیست که رابطه او با خدمات مالی به پایان رسیده است. در واقع، بافت امسال یک بانک جدید به مجموعه خود اضافه کرد; سیتی گروپ. در سه ماهه اول سال 2022، او 55 میلیون سهم از سیتی گروپ را به سبد سهام برکشایر اضافه کرد. ارزش سهام اکنون 2.5 میلیارد دلار است که آن را به شانزدهمین سهام بزرگ در این سبد تبدیل می کند.

سیتی گروپ از همتایان خود عقب مانده است. طی پنج سال گذشته، سهام این شرکت بیش از 28 درصد کاهش یافته است.

سال گذشته، هیئت مدیره سیتی گروپ، جین فریزر را به عنوان مدیرعامل جدید منصوب کرد و او را به اولین رئیس زن یک بانک بزرگ در ایالات متحده تبدیل کرد. استراتژی فریزر شامل تمرکز بر بخش های سودآورتر کسب و کار است. سیتی گروپ در حال فروش یا تعطیلی فعالیت های خود در مکزیک، استرالیا، فیلیپین، کره جنوبی و جاهای دیگر است.

با این وجود سهام سیتی به طور کامل این استراتژی جدید را منعکس نکرده است. سهام سیتی گروپ در حال حاضر با نسبت price-to-earnings به مقدار 5.5 معامله می شود. نسبت price-to-book آن 0.5 است. این به طور قابل توجهی کمتر از میانگین صنعت 9.5 و 1.1 است.

price-to-earnings اندازه گیری قیمت سهم نسبت به درآمد خالص سالانه کسب شده توسط شرکت به ازای هر سهم است و price-to-book ارزش بازار یک شرکت را با ارزش دفتری آن مقایسه می کند. ارزش بازار یک شرکت ضربدر قیمت سهام آن در تعداد سهام موجود است. ارزش دفتری خالص دارایی های یک شرکت است.

به زبان ساده، سهام این شرکت ارزان است. اگر تیم مدیریت جدید بتواند عملیات را ساده کرده و سودآوری را افزایش دهد، ارزش گذاری بانک می تواند به سطح همتایان خود برسد.

⚠️خوانندگان عزیز:  لطفا دقت کنید که پست های تیم آرمین آکادمی، به هیچ عنوان سیگنال خرید و فروش نیستند!!!

لطفا از پست های ما در جهت خرید و فروش در بازارهای ارزدیجیتال، فارکس و بازارهای جهانی بدون مشاوره با تیم ما اقدام به معامله نکنید!!!  این پست ها، فقط جنبه آگاهی و اطلاع رسانی دارند.

🌐 منابع :  armin-academy.com  /    finance.yahoo.com / investopedia.com

تلگرام آکادمی : 🆔 @Armin_Academy1