چگونه در بازار های نزولی bear market دوام بیاوریم

روشهای مقابله با بازار نزولی bear market

بازار های نزولی (bear market)، یکی از ترسناک ترین چرخه ها در نظام سرمایه گذاری به شمار می رود، اما می توان توسط چندین روش از این طوفان سهمگین در امان ماند و با آن مقابله کرد.

به صورت کلی می توان گفت که بازار های نزولی، باعث ایجاد عدم اطمینان در نظام سرمایه گزاری می شود، به خصوص برای افراد تازه وارد، این می تواند به معنای پایان دنیا باشد.

حتی ممکن است، این نظر در بین سرمایه گذاران به وجود آید که، هنگامی که بازار در یک چرخه افزایشی قرار دارد، سرمایه گذاران اطمینان بیشتری به سود سازی خود دارند، در حالی که ممکن است در بازار نزولی بد بینی هایی نسبت به بازار داشته باشند.

به گفته ی یکی از بنیان گذاران و رهبران استراتژیک شبکه Kylin، در طی مصاحبه ای که با کوین تلگراف داشته است، بیان کرد که دو اشتباه عمده ای که در بین سرمایه گذاران در هنگام اضطراب شدید به وجود می آید، این است که: یا سرمایه گذاری بیش از حدی انجام می دهند یا این که، سرمایه گذاری با قاطعیت بالایی انجام می دهند.

بهترین کار در این مواقع می تواند، پیدا کردن مناطقی می باشد که در آن محل، اعتقاد کافی به سرمایه گذاری خود داشته باشید، در حالی که منابع و داده های اختصاصی آن را مدیریت می کنید و  با صبور بودن 100 درصد از سرمایه گذاری خود اطمینان داشته باشید.

در نهایت می توان گفت، بازار های خرسی یا نزولی، مناطقی هستند که جادو در آن ها واقعا اتفاق می افتد، به عنوان مثال می توان به خرید اتریوم 90 دلاری در دسامبر سال 2019 اشاره کرد.

بر اساس داده هایی که توسط شرکت، تجزیه و تحلیل بلاک چین Glassnode منتشر شده است، معامله گران تقریبا 43000 تراکنش خرید و فروش در صرافی های ارز دیجیتال در  اوایل ماه می انجام داده اند که این تراکنش ها مبلغی بالغ بر 3.1 میلیارد دلار بیتکوین را شامل می شود.

اما وحشتی که باعث این درخواست ها شد، بیشتر ناشی از سقوط ترا Terra بود که باعث افت بازار شد.

بازار های نزولی هنگامی اتفاق می افتند که قیمت دارایی ها، نسبت به بالاترین قیمت اخیر خود، حداقل 20 درصد کاهش یابند، به عنوان مثال می توان به بیت کوین اشاره کرد که در بازار نزولی فعلی، بیت کوین (BTC) بیش از 55 درصد از رکورد بالای 68000 دلاری خود در نوامبر کاهش یافته است و فعلا بیت کوین در زمان نگارش این مقاله، زیر 25000 دلار معامله می شود.

بازارهای خرسی: پیدایش، شدت و مدت زمان ماندگاری آنها

 به گفته Nerdwallet، بازارهای نزولی اغلب به اقتصاد جهانی گره خورده اند، یعنی قبل یا بعد از یک رکود اقتصادی رخ می‌دهند و می توان گفت، در جایی که بازار نزولی وجود دارد، یا یک فروپاشی اقتصادی مداوم یا یک فروپاشی در آینده وجود دارد.

اساساً، کاهش مداوم قیمت از اوج‌ های اخیر، تنها شاخص بازار نزولی مداوم نمی باشد و عوامل و شاخص‌ های اقتصادی دیگری نیز وجود دارد که سرمایه ‌گذاران باید همچنان در آن‌ها نقش داشته باشند، این شاخص ها به معامله گران کمک می‌کند تا یاد بگیرند که آیا بازار نزولی در حال انجام است یا خیر.

از این سری شاخص ها می توان به شاخص های نرخ بهره، تورم و نرخ اشتغال یا بیکاری و غیره اشاره کرد.

با توجه به این موارد می توان رابطه بین اقتصاد و بازار نزولی را ساده‌ تر دانست، به این صورت که، هنگامی که سرمایه گذاران متوجه می شوند که اقتصاد در حال کوچک شدن است، انتظارات گسترده ای وجود دارد که سود شرکت ها نیز به زودی شروع به کاهش کند و همین بدبینی باعث می شود که دارایی های خود را بفروشند و در نتیجه بازار را حتی پایین تر نیز بکشند.

همانطور که اسکات نشن(Scott Nations)، نویسنده کتاب سرمایه ‌گذار مضطرب: تسلط بر بازی ذهنی سرمایه‌گذاری(The Anxious Investor: Mastering the Mental Game of Investing) می‌گوید، معمولا سرمایه‌ گذاران اغلب نسبت به اخبار بد بیش از حد واکنش نشان می‌دهند.

در هر صورت می توان گفت، بازارهای نزولی کوتاه تر از بازارهای صعودی هستند.

طبق گزارش اخیری که توسط CNBC منتشر شده است، بازارهای نزولی حدود 289 روز دوام دارند، در حالی که، بازارهای صعودی می توانند حتی به بالای 991 روز هم برسند.

علاوه بر این، گزارش تجزیه و تحلیل داده های Invesco، زیان ناشی از بازارهای نزولی را به طور متوسط 33 درصد نشان می دهد.

پس می توان نتیجه گرفت، چرخه های نزولی معمولاً به اندازه میانگین سود 159 درصدی یک بازار صعودی مؤثر نیستند.

در نهایت با توجه به این موارد، هیچ کس به طور قطع نمی داند که یک بازار نزولی دقیقا چه مدت ممکن است دوام بیاورد.

ماهیت بازار خرسی

به عنوان یک سرمایه گذار، احتمالاً هیچ کسی نمی تواند برای جلوگیری از وضعیت نامطلوب بازار یا اقتصاد به طور کلی کاری انجام دهد، اما با وجود همه این موارد، حرکت‌ ها و فرصت های بالقوه زیادی وجود دارد که می‌توان برای محافظت از سرمایه‌گذاری‌ های خود انجام داد.

میانگین هزینه دلار

میانگین هزینه دلار (DCA) یک استراتژی سرمایه گذاری را توصیف می کند که در آن یک سرمایه گذار بدون توجه به قیمت آن دارایی به دلار، مقدار دلار ثابتی از یک دارایی خاص را به طور منظم خریداری می کند.

رئیس تحقیقات CoinShares، آقای جیمز باترفیل (James Butterfill)، در طی مصاحبه ای با Cointelegraph، گفت که بیت کوین اکنون یک همبستگی معکوس ثابت با دلار ایالات متحده دارد:

این امر به دلیل ویژگی ‌های ارزشی در حال ظهور آن منطقی می باشد، اما از آن طرف، بیت کوین را به شدت نسبت به نرخ‌ های بهره حساس می‌کند.

آنچه بیت کوین را در شش ماه گذشته به سمت «زمستان رمزنگاری» سوق داده است را می توان به طور کلی به عنوان نتیجه مستقیم، تصمیمات و الفاظ فزاینده فدرال رزرو دانست.

بیانیه‌ هایی که توسط کمیته بازارهای باز فدرال (FOMC) منتشر می شود، می تواند شاخص خوبی برای این موضوع باشد و ما می‌توانیم توسط آن، ارتباط واضحی از زمان انتشار بیانیه‌ها و حرکات قیمت مشاهده کنیم.

هنگامی که این رویکرد سرمایه گذاری محتاطانه تسلط یافت، قیمت خرید سرمایه گذار در طول زمان به طور میانگین محاسبه می شود، یعنی می توان از مزایای خرید در پایین ترین قیمت بهره مند شد و همچنین از سرمایه گذاری تمام پس انداز زندگی خود در اوج بازار خود داری کرد.

به صورت کلی می توان گفت، همانطور که بازارهای نزولی در دنیای سرمایه گذاری وحشتناک هستند، از آن طرف نیز، بهترین زمان برای خرید دارایی های کریپتو با کمترین قیمت می باشند.

ایجاد تنوع در سبد سرمایه گذاری

برای سرمایه‌گذارانی که طیف متنوعی از دارایی‌ها را در پرتفوی خود دارند، تأثیر بازارهای نزولی ممکن است چندان شدید نباشد، درست است هنگامی که بازارهای نزولی به طور کامل در جریان هستند، قیمت دارایی ها به طور کلی کاهش می یابد، اما نه لزوماً به همان مقدار.

بنابراین می توان نتیجه گرفت که، این استراتژی ارزشمند، تضمین می‌کند که یک سرمایه‌ گذار ترکیبی از برندگان و بازنده‌ها را در دارایی ‌های خود در طول دوره نزولی داشته باشد و در نتیجه، کل زیان از سبد به حداقل ممکن کاهش یابد.

دارایی های دفاعی را در نظر بگیرید

در هنگامی که یک نزول طولانی مدت در بازار اتفاق می افتد، برخی از شرکت ها (عمدتاً کوچکتر یا کم سابقه تر) در طول مسیر ممکن است خسته شوند، اما سایر شرکت های دارای سابقه بیشتر با ترازنامه قوی تر می توانند تا زمانی که لازم باشد در برابر شرایط سخت مقاومت کنند.

بنابراین، هر کسی که به دنبال سرمایه‌ گذاری در سهام شرکت است، باید به دنبال سهام آن شرکت ‌هایی باشد که مدت ‌هاست فعالیت دارند، این گونه سهام ها جزو سهام های دفاعی محسوب می شوند و می توانند در مواقعی که بازار نزولی است، قابل اعتماد تر باشند.

اوراق قرضه

مورد بعدی می توان به اوراق قرضه اشاره کرد، اوراق قرضه می تواند در طول چرخه های نزولی به سرمایه گذار بسیار کمک کنند، به این دلیل که قیمت اوراق قرضه معمولاً برخلاف قیمت سهام حرکت می کند، بنابراین، اوراق قرضه بخش کلیدی هر پرتفوی تقریباً کاملی است که به سرمایه گذار آسودگی نسبی می دهد تا درد بازار نزولی را تحمل کند.

صندوق های شاخص یا صندوق های قابل معامله در بورس

برخی از بخش‌ها، همانند بخش‌ های آب و برق و کالاهای مصرفی، در طول رکود بازار به خوبی رشد می‌کنند و می توانند و بیشتر از هر بخش دیگری، به عنوان “دارایی های تثبیت کننده” عمل کند.

سرمایه گذاری در این بخش ها، از طریق صندوق های شاخص یا صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) می تواند یک حرکت هوشمندانه باشد، به این دلیل که هر صندوق شاخص یا ETF سهام شرکت های مختلف را در اختیار دارد.

نادیده بگیرید

هیچ شکی در این وجود ندارد که بازار نزولی، سرمایه‌ گذاران را وسوسه می‌کند که عجله کنند و هرگز به گذشته بازار نگاه نکنند و از قضا در همین حالت است که اراده و استقامت آنها نیز مورد آزمایش قرار می گیرد.

اما باید این نکته را در نظر داشت، همانطور که تاریخ نشان داده است، بازارهای نزولی برای همیشه دوام ندارند و بازار کنونی نیز دوام نخواهد داشت.

بر اساس گزارش منتشر شده توسط هارتفورد فاندز (Hartford Funds)، بیش از 26 بازار نزولی از سال 1928 تا کنون رخ داده است و هر کدام از این بازارهای نزولی بلافاصله با یک بازار صعودی همراه شده است، که سود بیش از اندازه، برای جبران زیان هایی احتمالی متحمل شده، به ارمغان آورده است.

پس در نتیجه، خیلی مهم است که همیشه ذهن خود را از رکود حاکم دور کنید، به خصوص اگر برای بلند مدت سرمایه گذاری می کنید، مانند دوران بازنشستگی و در نهایت، بازارهای گاوی که در طول مسیر شاهد خواهید بود، از بازارهای نزولی پیشی خواهند گرفت.

نتیجه گیری نهایی

همانطور که پیش تر توضیح داده شد، خطرات عظیمی همراه با بازارهای نزولی وجود دارد، اما این نزول از طرفی دیگر می تواند، شروع خوبی برای موفقیت در روند صعودی بعدی باشد.

با این حال، برای داشتن برنامه ریزی سرمایه گذاری استراتژیک خوب، نیاز به صبر سرمایه گذار می باشد.

و هنگامی که بازار روند چرخشی خود را انجام داد، می توان سود را تضمین کرد و همچنین به دارایی های دیگر تنوع داد و در ETF ها و صندوق های شاخص یا سهام سرمایه گذاری کرد.

درست است که، از دست دادن پول همیشه کار سختی است، اما بهترین راه برای عبور از افت بازار، عجله نیست و در عوض آن می توان، به طیف گسترده ای از گزینه های پیش رو توجه داشته باشید و آرامش خود را حفظ کنید.

در حالی که عملکرد قیمت بیت کوین در مواجهه با فدرال رزرو، تهاجمی ضعیف بوده است، این وقفه فعلی در عملکرد قیمت ممکن است به صورت کوتاه مدت باشد، ما معتقدیم که اشتباه سیاستی توسط فدرال رزرو در جایی که قیمت بیت کوین احتمالاً از رشد سهام متفاوت است.

آقای باترفیل (Butterfill) می‌گوید در همین حال، اولی احتمالاً از یک فدرال رزرو ضعیف و دلار ضعیف ‌تر سود می‌برد، در حالی که دومی در مواجهه با رکود یا رکود تورمی ضعیف عمل می‌کند. او اضافه کرد:

متأسفانه، ما معتقدیم که ایالات متحده و بقیه جهان احتمالاً در سال 2023 به سمت نزول اقتصادی فرو خواهند رفت، اگرچه ناشناخته های زیادی وجود دارد، شاید این رکود تورمی باشد که سپس به سمت رکود پیش رود؟ از آنجایی که تله نقدینگی واقعاً گریبان بانک‌ های مرکزی را گرفته است، ما معتقدیم که بیت ‌کوین در مواجهه با این آشفتگی سیاست ‌های پولی، یک سیاست بیمه خوب است.»

⚠️خوانندگان عزیز:  لطفا دقت کنید که پست های تیم آرمین آکادمی، به هیچ عنوان سیگنال خرید و فروش نیستند!!!

لطفا از پست های ما در جهت خرید و فروش در بازارهای ارزدیجیتال، فارکس و بازارهای جهانی بدون مشاوره با تیم ما اقدام به معامله نکنید!!!  این پست ها، فقط جنبه آگاهی و اطلاع رسانی دارند.

🌐 منابع :  armin-academy.com  / cointelegraph.com

تلگرام آکادمی : 🆔 @Armin_Academy1